Bello, agosto 4 de 2026
N°2270
La emisión fue por $330.000 millones, con una sobreadjudicación de $30.000 millones para proyectos que transformarán la movilidad: nuevos trenes eléctricos, modernización tecnológica y optimización financiera.
Al emitir bonos, la empresa emisora no cambia de dueños, a diferencia de las acciones, que son un título de propiedad. En el Metro de Medellín los socios continuarán siendo la Alcaldía de Medellín y la Gobernación de Antioquia.
Los bonos contaron con calificación AAA(col) de Fitch Ratings y una Second Party Opinion de S&P Global Ratings que respalda su carácter sostenible.
Bogotá, 4 de agosto de 2026. El Metro de Medellín marcó un hito en la historia del transporte masivo en Colombia con su primera emisión local de bonos sostenibles a través de la Bolsa de Valores de Colombia (bvc) hasta por $330.000 millones, con una sobreadjudicación de $30.000 y un bid to cover de 1,62 veces el monto ofertado, en la cual las personas naturales y jurídicas pudieron invertir.
Esta operación le permite al Metro diversificar sus fuentes de financiación y fortalecer su sostenibilidad financiera.
Los recursos obtenidos con la emisión de estos bonos sostenibles se destinarán a proyectos que consolidan su visión de futuro:
“Este paso histórico refleja la confianza que inspira el Metro de Medellín y nuestro compromiso con la sostenibilidad, la innovación y el sentido de lo público. Con esta emisión, consolidamos nuestra visión de futuro y seguimos construyendo una movilidad más limpia y equitativa para la ciudad - región”, afirmó Tomás Andrés Elejalde Escobar, Gerente General del Metro de Medellín.
Por su parte, Andrés Restrepo Montoya, gerente general de la Bolsa de Valores de Colombia, aseguró: “Celebramos este importante hito del Metro de Medellín, al colocar su Primer Lote de su Emisión de Bonos de Deuda Pública Interna Sostenibles, que refleja la confianza en el mercado de capitales colombiano como una fuente de financiación de largo plazo para proyectos estratégicos. Cuando el ahorro de los inversionistas se convierte en infraestructura que mejora la movilidad y la calidad de vida de las personas, el mercado de capitales cumple una de sus funciones más importantes: contribuir al desarrollo sostenible del país”.
Los bonos contaron con la máxima calificación crediticia AAA (col) otorgada por Fitch Ratings, lo que refleja la solidez y la confianza del mercado en la Empresa. Además, la emisión recibió una Second Party Opinion (SPO) por parte de S&P Global Ratings, que evalúa la alineación de los bonos con los más altos estándares internacionales de sostenibilidad. Esto significa que los recursos estarán destinados exclusivamente a proyectos de impacto positivo en dimensiones sociales y ambientales, reafirmando el compromiso del Metro con la movilidad limpia, la equidad y el bienestar de la ciudad-región.
Los bonos fueron ofrecidos en tres subseries, IPC de 10 años, IPC de 14 años y UVR de 30 años. Itaú Sociedad Comisionista de Bolsa y Davivienda Corredores actuaron como agentes colocadores.
Es importante aclarar que, al emitir bonos, la empresa emisora, en este caso el Metro de Medellín, no cambia de dueños, a diferencia de las acciones, que son un título de propiedad.
Cuando el Metro emite bonos, en la práctica le pide dinero prestado a quien los compra (el inversionista o tenedor del bono) y se compromete a devolvérselo en un plazo definido. Mientras tanto, le paga un interés (llamado cupón) como retribución por el préstamo. Por eso, quien compra un bono no se vuelve dueño de la Empresa ni tiene voto en sus decisiones: es, en la práctica, alguien que le prestó dinero al Metro, no un socio.
La emisión de bonos es una muestra más de la confianza que el mercado deposita en el Metro de Medellín y en su plan estratégico de crecimiento. Con ella, la Empresa y los inversionistas reafirman su compromiso con la calidad de vida, el bienestar de las personas y el liderazgo en movilidad sostenible.
Sobre nuam:
nuam (Bolsas de Valores: NUAM) es el operador líder de la infraestructura del mercado de capitales de Chile, Colombia y Perú, con presencia en toda la cadena de valor. A través de sus filiales, ofrece soluciones y servicios de emisores, negociación, compensación y liquidación, custodia, e información en los mercados transaccionales y OTC de renta variable, renta fija, derivados y divisas. Además, soluciones de valor agregado e innovación para los participantes de los mercados financieros. Para más información: www.nuam.com.
Sobre bvc:
La Bolsa de Valores de Colombia (bvc), filial de nuam, es el operador líder de la infraestructura del mercado de capitales colombiano con presencia en toda la cadena de valor. bvc ofrece soluciones y servicios de Emisores (servicios al emisor y emisiones), Negociación (acceso, transaccional y registro), Post-negociación (administración de riesgos, compensación, liquidación, custodia y administración de valores) e Información (Información de mercado y proveeduría de precios) en los mercados transaccionales y OTC de renta variable, renta fija, derivados y divisas.
Sobre Metro de Medellín:
El Metro de Medellín es el sistema de transporte masivo que conecta al Valle de Aburrá mediante una red de 12 líneas comerciales integrada por trenes, tranvía, cables aéreos y buses tipo BRT, medios de transporte que cada día mueven a más de 1,1 millones de personas. Con más de 30 años de operación, la Empresa se ha consolidado como referente de movilidad sostenible, calidad de vida y cultura en América Latina.
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